КІБЕРБЕЗПЕКА, ЗРОСТАННЯ ВИТРАТ ТА СКЛАДНОСТІ З ФІНАНСУВАННЯМ – НОВІ РИЗИКИ ТА МОЖЛИВОСТІ У ГЛОБАЛЬНОМУ ГАЛУЗЕВОМУ ДОСЛІДЖЕННІ ERNST&YOUNG

Провідна консалтингова компанія Ernst & Young випустила щорічне оновлене дослідження ГМК. Наша команда підготувала стислий аналіз чи не найголовнішого експертного дослідження  галузі. Що ж нового підготувала головна скрипка «великої четвірки»?

  • ESG/Стійкість бізнесу привертає все більше уваги інвесторів та бізнес-спільноти. Більш ефективне використання даних і фокус на реальному впливі на бізнес-показники можуть допомогти задовольнити очікування інвесторів.
  • Доступність фінансування підіймається на друге місце, оскільки гірничодобувний сектор намагається інвестувати в розширення, необхідне для задоволення попиту, на корисні копалини, що мають вирішальне значення для енергетичного переходу
  • Кібербезпека стає дедалі серйознішою проблемою в контексті прискорення темпів цифрової трансформації сектора.

Цьогорічний рейтинг підкреслює складне економічне середовище, з яким гірничодобувні компанії зіткнуться у 2025-2026 роках. Проблем буде багато, але історія завжди підкреслювала стійкість та винахідливість нашого сектора. Аналітики EY очікують побачити більше інновацій, співробітництва та гнучкості протягом наступних 12 місяців, оскільки гірничодобувні та металургійні компанії демонструють позитивну динаміку змін.

На перший погляд, рейтинг 2024 року головних бізнес-ризиків та можливостей у гірничодобувній та металургійній промисловості не надто відрізняється від тих, що виходили в останні декілька років. Але в той час, як певні питання явно стають довгостроковими пріоритетами, зокрема ESG та соціальний аспект розвитку локальних спільнот, інші відображають нові проблеми в секторі (кібербезпека, складнощі з фінансами та логістикою, геополітика).

Очікування інвесторів та стейкхолдерів були недооцінені і продовжують зростати

За словами респондентів, увага всіх зацікавлених сторін посилюється, особливо щодо питань ESG. Оскільки ці очікування збережуться, необхідно буде збалансувати пріоритети ESG з іншими бізнес-цілями, зокрема питання продуктивності. Багато компаній зосереджені на досягненні чистої позитивної дії за низкою факторів ESG, що своєю чергою створює значні переваги для тих, хто робить це правильно –  покращений доступ до капіталу, здоровіший кадровий резерв і сильнішу ліцензію на експлуатацію [LTO].

Темпи змін прискорилися

Залучення фінансування піднялося у рейтингу, оскільки сектор конкурує за інвестиції та стимули для прискорення розвідки та розробки корисних копалин та металів, життєво важливих для енергетичного переходу. Є перехід від короткострокового фокуса на прибутковості до довгострокового погляду на цінність, для досягнення цілей «чистого нуля» до 2050 року потрібні довгострокові інвестиційні горизонти.

Інфляційний тиск прискорив розвиток технологій, оскільки галузь зосередилася на цифрових інструментах, які можуть прискорити продуктивність.

Темпи цифрової трансформації наголошують на важливості кібербезпеки, яка стала новинкою в рейтингу цього року. Обмеження постачання і логістики є каталізатором до розгляду принципів замкненої економіки, разом з цим галузь свідоміше ставиться до мінімізації відходів.

9 основних ризиків та можливостей
  1. Екологія, соціальна сфера та управління (ESG)

Багато ризиків ESG, розглянутих у дослідженні цього року, не є новими, але змінюється зростаючий ступінь як складності, так і уваги інвесторів. Аналітики вважають, що це підштовхне більше інновацій, більш амбітних цілей та більшої прозорості у звітності.

Які фактори ESG будуть піддаватися найбільшій увазі з боку інвесторів у 2024 році?

Більшість проблем ESG полягає у різноманітності ризиків та можливостей. Компанії стикаються з проблемами, починаючи від управління водними ресурсами і закінчуючи етичними ланцюжками постачання та закриття шахт — і все це при спробах орієнтуватися в тому, що респонденти описують як «алфавітний суп» правил, і з поточними проблемами цілісності даних. 41% опитаних ГМК компаній заявили, що їхнім цифровим пріоритетом є платформа для відстеження та звітності за показниками ESG. Щоб уникнути помилок розкриття інформації та максимально ефективно використовувати ресурси, знадобиться найкраще подання валідованих даних ESG.

  1. Капітал – Фінанси – Де брати гроші?

Продовжуються перегони, щоб забезпечити величезні інвестиції в гірничодобувну промисловість та метали, необхідні для задоволення зростаючого попиту, на мінерали і метали, що мають вирішальне значення для енергетичного переходу, включаючи мідь, літій і нікель. Ринки реагують, але станом на 31 липня 2024 року капітал, залучений за рахунок боргу та акціонерного капіталу цього року, залишався стабільним (178 млрд. доларів США порівняно зі 183 млрд. доларів США за той же період 2023 року). Отже, схоже, що капітал переміщується на нові товарні ринки, а не вирішує поточну проблему пошуку інвестицій.

Компанії з виробництва заліза та сталі, золота та вугілля продовжують залучати найбільше капіталу, але інвестиції зростають у нікель та літій. Бюджети на розвідку зростають, причому переважними напрямками є США, Канада та Австралія через їх низький рейтинг ризику.

  1. Локальна спільнота – соціальний аспект став украй важливим!

Ліцензія на діяльність стає дедалі складнішим завданням, оскільки розширюється коло зацікавлених сторін та проблем — створення довгострокової орієнтації на цінність за межами терміну служби шахти та робота зі спільнотами для спільної розробки рішень є ключовими.

Активна взаємодія зі спільнотами, щоб спочатку зрозуміти, а потім надати їм цінність, якої вони потребують, може допомогти розставити пріоритети дій. Як показує досвід, надрокористувачі з відкритим, тісним спілкуванням з лідерами угруповань мають більш високо залучених співробітників та менше страйків.
  1. Зміна клімату

Зміна клімату є складною проблемою для гірничодобувних компаній: вони мають не лише постачати корисні копалини для енергетичного переходу, а й скорочувати викиди парникових газів (ПГ).

  1. Цифрові технології та інновації

Керівники  передбачають БУМ інвестицій у великі дані та технології, зумовлений попитом на цифрові рішення для зниження витрат та підвищення продуктивності, безпеки. Респонденти опитування вражені потенціалом генеративного ШІ та вивчають інші нові технології, особливо ті, які можуть оптимізувати вилучення корисних копалин. Багато хто прагне більш тісної співпраці та партнерства, щоб прискорити трансформацію та стимулювати ІТ інновації в секторі.

У ГМК галузі багато розрізнених даних і багато хто відчуває труднощі з управлінням та вилученням ідей з цього багатства інформації. Компаніям не вистачає комплексного підходу до впровадження технологій, що обмежує цінність, яку можуть принести бізнесу.

  1. Витрати та продуктивність

Інфляція знижується у світі, але витрати зростають, особливо на енергію та робочу силу. Донедавна вищі ціни на сировинні товари підтримували маржу, але тепер вона наближається до показників 2019 року, і EY бачать ознаки стресу.

Вищі відсоткові ставки, вартість логістичних послуг також впливають. У секторі, як і раніше, відсутній системний підхід до розв’язання проблеми, натомість вибираються локально оптимізовані точкові рішення, які, як правило, знижують продуктивність в інших місцях. Комплексне рішення, зосереджене на людях та технологіях, може допомогти гірничодобувним компаніям виявляти та усувати больові точки по всьому ланцюжку створення вартості.

  1. Геополітика

Перегони за мінералами та металами, необхідними для енергетичного переходу, призвели до появи низки нових державних стимулів та обмежень. Оскільки країни прагнуть стимулювати місцеві інвестиції, у тому числі за допомогою Закону США про зниження інфляції (IRA) та Закону ЄС про критичні мінерали, гірничодобувні компанії мають бути досить гнучкими, щоб скористатися новими можливостями, керуючи при цьому ризиком державного втручання. Націоналізація ресурсів і більше податків, роялті та обмежень означають, що гірничодобувні компанії мають очікувати на жорсткіші умови роботи в деяких країнах.

  1. Кібербезпека

Кібербезпека повернулася до рейтингу вперше з 2020 року. Зростаюча конвергенція інформаційних технологій (ІТ) та операційних технологій (ВІД), цифрова трансформація та віддалена робота, а також конфлікти у світі призвели до різкого зростання кількості кіберінцидентів.

Сьогодні всі гірничодобувні організації за замовчуванням є цифровими, працюючи в широкому зв’язаному цифровому ландшафті, де кожен актив є ще одним вузлом в мережі та збільшує поверхню атаки. Опитування EY показало, що 74% керівників гірничодобувних та металургійних компаній назвали інтеграцію технологій ключовою проблемою порівняно з 37% для інших галузей.

Дедалі більше керівників гірничодобувної промисловості стурбовані кібератаками, націленими на інтелектуальну власність, і ми очікуємо, що ця проблема посилиться зі збільшенням інвестицій в ініціативи ESG. Щоб контролювати ці та інші ризики, рада директорів повинна приділяти більше уваги, але лише 40% порад директорів, які брали участь у Глобальному дослідженні ризиків порад директорів EY 2024, впевнені, що розуміють найбільші кіберриски, з якими стикається організація. Розуміння поточного ландшафту кіберризиків та загроз, які несуть нові технології, має вирішальне значення для планування надійних та стійких операцій».

  1. Нові бізнес-моделі

Гірничодобувні компанії стикаються зі зростаючою проблемою необхідності інвестувати та адаптувати свої бізнес-моделі, зберігаючи при цьому дисципліну та прибутковість. Аналіз EY показує, що більшість з них зосереджені на традиційних або основних видах діяльності, таких як розвідка, видобуток та переробка, щоб отримати гарантії, що прибутковість залишиться високою та зможе фінансувати інвестиції у стійкість, технології та нові бізнес-моделі.

Стійкість – це великий двигун інновацій. На думку багатьох опитаних керівників, зелені мінерали це майбутнє бізнесу. Компанії також інвестують у стартапи, у тому числі накопичувачі енергії, акумулятори та водень, і домагаються прогресу в прийнятті принципів економіки замкнутого циклу.